Manažeři RareWine popisují vítězné portfolio

Historicky je víno nejlepší investicí, tvrdí dva vrcholní manažeři společnosti RareWine Invest se sídlem v Dánsku. Pro úspěch je však zásadní vybudovat portfolio správných druhů vín. V nedávném rozhovoru pro Zoom se generální ředitel Mads Lund Jensen a CMO Lars Granat Jensen podělili o průměrné výnosy pro své investory a také o strategii investic do kvalitního vína, kterou používají k vytváření vítězných portfolií.

„Výkon vína pod správou RareWine Invest v roce 2022 byl 22,5 % a naše roční výkonnost za posledních pět let byla 12,88 % ročně,“ uvedl Lars Granat Jensen, CMO. Vzhledem k tomu, že průměrná návratnost kvalitního vína se podle indexu Liv-Ex pohybuje kolem 10 %, jsou tyto výsledky působivé.

Lars však dodal, že skutečný soudný den bude, až se víno prodá a pozice se naplní. „V loňském roce bylo ve společnosti RareWine Invest spravováno 1 115 pozic a průměrná návratnost byla 88 %.

Minimální investice pro klienta RareWine je 10 000 eur (10 752 USD), ale průměrná velikost portfolia je 67 000 eur (72 042 USD). Celkově je hodnota vína pod vedením RareWine více než 165 milionů eur (více než 177 milionů dolarů).

“Byli jsme vytvořeni v roce 2016, ale ve skutečnosti jsme součástí větší společnosti s názvem RareWine Group, která byla založena v roce 2006,” vysvětlil generální ředitel Mads Lund Jensen. „Máme také obchodní odnož, nazvanou RareWine Trading, takže můžeme našim zákazníkům pomoci prodat jejich vína.“

Kromě Dánska, kde je víno skladováno, má společnost pobočky také ve Švédsku, Nizozemsku, Itálii, Švýcarsku, Dánsku a Anglii.

Sestavení vítězného portfolia vín

Jak se tedy vedoucím pracovníkům RareWine daří dosahovat tak působivých výsledků? Odpověď spočívá v pomoci svým investorům pečlivě vybrat vína, která chtějí zahrnout do svých portfolií.

“Právě teď jsme optimističtí ohledně Burgundska, Champagne a Itálie,” řekl Lars. „Pracujeme pouze s bezpečnými sázkami. Neděláme rizikové investice. Musí existovat prokázané výsledky a musí být založeny na datech.“

Zajímavé je, že v tuto chvíli nedoporučují Bordeaux. „Proud Na prvním místě (budoucnost vína) v Bordeaux se musí změnit, jinak si myslíme, že to není dobrá investice. Díky tomu jsou ceny vysoké, takže lidé musí Bordeaux zachraňovat v naději, že se cena časem zvýší, ale v poslední době se to nestalo.”

Průměrné portfolio RareWine Invest se bude skládat z 25 % až 40 % Burgundska, 20-40 % Champagne, 10 % – 20 % Itálie a 10 % zbytku světa, jako je Napa Valley, Severní Rhône, Austrálie a některé další lokality. .

Mads a Lars uvedli, že vyhodnocují asi 4000 různých vín za čtvrtletí a rozhodují o tom, která vína zahrnout do portfolia na základě průměrné denní obchodní ceny na jejich platformě, stejně jako v Live-Ex, Winesearcher.com a dalších databázích.

Kritická hodnocení jsou další důležitou součástí vaší recenze a sledujte hodnocení od Wine Advocate, Vinous, James Suckling, Allan Meadows a dalších uznávaných vinařských kritiků.

RareWine také nedávno začala investovat do jemné whisky. “Whisky vzrostla o 373 % za posledních 10 let,” řekl Lars.

„Důležitou součástí našeho procesu hodnocení je ověřování, abychom zajistili, že víno, které kupujeme, není padělané,“ uvedl Mads. „Máme jeden z nejlepších autentizátorů na světě a také zařízení, které analyzuje 200 000 obrázků ve vysokém rozlišení, takže můžeme vidět osm vrstev papírových vláken. Můžeme také porovnat lahve s těmi z našeho obchodu, protože máme velmi velký výběr kvalitních vín.“

Vyhýbání se sentimentu při investování do vína

Mnoho milovníků vína je zjevně přitahováno světem investování do kvalitního vína, protože i když hodnota vína neroste, stále si ho mohou užívat. Lars a Mads však před tím varují.

„Při investování do vína je důležité odložit city stranou,“ řekl Lars. „Lidé sní o pití vína, ale pokud máte 12 lahví a vypijete jednu, ztratíte hodnotu plného obalu. Místo toho si kupte láhev od obchodníka nebo jiného maloobchodního zařízení.“

„Mnoho lidí si myslí, že investování do vína je jen pro ty, kteří víno znají, ale čím dál tím častější je investovat do těch, kteří víno neznají. Nejde o chuť vína, ale o hodnotu a kdy ho prodat,“ vysvětlil Mads.

Budoucnost investic do kvalitních vín

Když se ptali na budoucnost investic do kvalitních vín, byli oba manažeři velmi pozitivní, přestože zažili několik vzestupů a pádů kvůli pandemii Covid.

„Během Covidu lidé chtěli pít lepší víno, takže ceny vína vzrostly. Nyní, s inflací a vyššími úrokovými sazbami, mají lidé méně peněz na utrácení. Takže od konce loňského léta jsme byli svědky poklesu cen vína,“ uvedl Lars.

„Věříme však, že v následujících měsících nebude mít trh velkou poptávku, ale pak zase poroste,“ pokračoval. „Takže jsme koupili hodně šampaňského, když ceny klesly. Víme, že cena pozemků v Champagne vzrostla o 25 % a domníváme se, že Champagne je podhodnocené. Budoucnost předpovídáme pouze na základě dat.“

Oba manažeři jsou také optimističtí ohledně Číny, Středního východu a Indie jako nových trhů pro kvalitní vína a whisky. “Stále jsme optimističtí, pokud jde o Čínu, protože stále hraje důležitou roli ve světě kvalitního vína a věříme, že do 5 až 10 let bude také Blízký východ více uznáván, navzdory náboženskému přesvědčení,” řekl Mads.

„A je důležité si uvědomit, že Indie je největším trhem s whisky na světě a snížila dovozní daně z 200 % na 100 %,“ uzavřel Lars.

Jaký je tedy budoucí cíl těchto dvou vedoucích pracovníků z hlediska RareWine Invest? Možná vás nepřekvapí, že to znamená dostat se z druhé největší světové investiční společnosti pro víno a lihoviny na číslo 1. „Naším cílem je stát se největší investiční společností v oblasti kvalitního vína na světě,“ řekl Mads s velkým úsměvem Na tvém obličeji.